合成式抵押債務債券(Synthetic CDO)
合成式型抵押債務債券擔保債權(Synthetic Collateralized Debt Obligation )之運作概念為：發起人主持者（Sponsor）將一群組貸款債權匯集包裝成為『群組債權』（Reference Portfolio），並與一SPV訂定信用違約交換合約（Credit Default Swap；CDS），主持者發起人定期支付SPV固定金額，稱之為權利金（Premium）。此一CDS相似於為貸款債權買一保險，當發生「信用事件」（Credit Events）時可依契約獲得全額或部分的賠償。如同傳統CDO的 SPV一般，SPV將發行不同系列之債票券；相異的是，此同時SPV將發行債票券之現金額（Proceeds）另購買一組高信用品質的債券（High Credit-Quality Bonds），此稱之為投資群組（Collateral），以確保債票券未來至少還本的安全性。

企業貸款債權擔保證券化債券(CLO)
企業貸款債權擔保證券化債券證券化(Collateralized Loan Obligation)乃是泛指銀行等金融機構或一般企業透過特殊目的機構（special purpose vehicle or special purpose entity）之創設及其破產隔離之功能，從其持有商業貸款中，篩選出未來產生現金流量、信用品質易於預測、具有標準特性（例如類似的期限、利率、債務人屬性、貸款占擔保品價值之比率等）且風險分散（例如債務人產業及/或地區分散）之資產作為基礎或擔保，經由信用增強及信用評等機制之搭配，將該等資產重新組群包裝成為單位化及小額化之證券形式，經由公開募集或私下募集方式，向ㄧ般或特定投資人銷售之過程。

債券擔保證券化債券(CBO)
債券擔保證券化債券債權(Collateralized Bond Obligation)乃是將多筆債券群組起來，透過法律架構、現金流量、及信評機制的安排，加以包裝組合後，發行受益證券給投資人。